RADNOR, Pa. en SCHWABMÜNCHEN, Duitsland, 12 April 2021 /PRNewswire/ -- Avantor, Inc. (NYSE: AVTR), 'n toonaangewende wêreldwye verskaffer van missiekritieke produkte en dienste aan kliënte in die lewenswetenskappe en gevorderde tegnologieë en toegepas materiaalindustrie, het vandag aangekondig dat hy 'n definitiewe ooreenkoms aangegaan het om Ritter GmbH en sy affiliasies in privaat besit te verkry in 'n kontanttransaksie met 'n voorafaankoopprys van ongeveer €890 miljoen onderhewig aan finale aanpassings by sluiting en bykomende betalings gebaseer op die bereiking van toekomstige besigheidsprestasie-mylpale.
Met sy hoofkwartier in Schwabmünchen, Duitsland, is Ritter die vinnigste groeiende vervaardiger van hoë-gehalte robot- en vloeibare hantering verbruiksgoedere, insluitend geleidende punte wat volgens streng standaarde ontwerp is.Hierdie missie-kritiese verbruiksgoedere word gebruik in 'n verskeidenheid molekulêre siftings- en diagnostiese toepassings, insluitend intydse polimerase kettingreaksie (PCR), nie-molekulêre toetse soos immunotoetse, opkomende hoë-deurset in vitro diagnostiek (IVD) tegnologieë insluitend die volgende generasie volgordebepaling, en as deel van geneesmiddelontdekking en kliniese proeftoetsing in farma- en biotegnologietoepassings.Gesamentlik verteenwoordig hierdie toepassings 'n byna $7 miljard aanspreekbare mark met aantreklike langtermyngroeipotensiaal.
Ritter se hoëpresisie-vervaardigingsvoetspoor sluit 40 000 vierkante meter se gespesialiseerde produksieruimte en 6 000 vierkante meter ISO Klas 8-skoonkamers in wat aansienlike kapasiteit vir voortgesette groei bied.Baie van Ritter se huidige besigheid is daarop gefokus om diagnostiese stelselverskaffers en vloeibare hantering OEM's te bedien.Die geografiese en kommersiële omvang van Avantor se toonaangewende globale kanaal en diepgaande kliëntetoegang sal sy inkomstepotensiaal aansienlik verbeter en breër namarkgeleenthede bied.
“Die verkryging van Ritter is die volgende stap in die voortdurende transformasie van Avantor,” het Michael Stubblefield, president en uitvoerende hoof van Avantor, gesê."Die kombinasie sal ons eie aanbieding aansienlik uitbrei na die biofarma- en gesondheidsorg-eindmarkte en Avantor se aanbiedinge vir kritieke laboratorium-outomatiseringswerkvloeie aansienlik verbeter. Ons gekombineerde besighede deel ook soortgelyke kenmerke, insluitend 'n hoogs herhalende, spesifikasie-gedrewe inkomsteprofiel en 'n verbruiksgoedgedrewe portefeulje van produkte vervaardig volgens streng standaarde wat ons unieke klantwaarde-aanbod verbeter."
“Hierdie voorgestelde transaksie help beide partye, sowel as bestaande en nuwe kliënte,” sê Johannes von Stauffenberg, uitvoerende hoof van Ritter."Avantor se breë portefeulje word deur duisende wetenskaplikes en laboratoriums in feitlik elke stadium van die belangrikste navorsings-, ontwikkelings- en produksieaktiwiteite gebruik. Ons is opgewonde daaroor om ons hoëpresisie-produkte en moderne vervaardigingsvermoëns met Avantor se globale vermoëns te kombineer. bereik en sterk passie vir die bereiking van wetenskaplike deurbrake."
Hierdie transaksie maak gebruik van Avantor se bewese rekord van M&A-sukses met transaksies wat in grootte wissel van klein inskakelings tot groot, transformerende verkrygings.Sedert 2011 het die maatskappy 40 transaksies suksesvol voltooi, meer as $8 miljard se kapitaal ontplooi en meer as $350 miljoen in EBITDA-sinergieë gegenereer.
"Ons sien daarna uit om Ritter se hoogs bekwame spanlede in Duitsland en Slowenië by die Avantor-familie te voeg," het mnr. Stubblefield bygevoeg."Soortgelyk aan Avantor dien Ritter hoogs gereguleerde, spesifikasie-gedrewe toepassings en maak staat op 'n samewerkingsgebaseerde innovasiemodel om sy kliënte te dien. Beide maatskappye deel 'n sterk kultuur van innovasie en uitnemendheid, sowel as 'n duidelike verbintenis tot volhoubaarheid."
Finansiële en sluitingsbesonderhede
Die transaksie sal na verwagting onmiddellik aantreklik wees vir aangepaste verdienste per aandeel (VPA) by sluiting en sal na verwagting Avantor se inkomstegroei en margeprofiel verbeter.
Avantor verwag om die volkontanttransaksie te finansier met beskikbare kontant voorhande en die gebruik van inkrementele termynlenings.Die Maatskappy verwag dat sy aangepaste netto hefboomverhouding by sluiting ongeveer 4,1x netto skuld tot pro forma LTM-aangepaste EBITDA sal benader, met vinnige afheffing daarna.
Die transaksie sal na verwagting in die derde kwartaal van 2021 voltooi word, en is onderhewig aan gebruiklike voorwaardes, insluitend die ontvangs van toepaslike regulatoriese goedkeurings.
Adviseurs
Jefferies LLC en Centerview Partners LLC tree op as finansiële adviseurs vir Avantor, en Schilling, Zutt & Anschütz dien as regsadviseur.Goldman Sachs Bank Europe SE en Carlsquare GmbH tree op as finansiële adviseurs vir Ritter, en Gleiss Lutz dien as regsadviseur.Ten volle toegewyde finansiering van die verkryging is verskaf deur Citigroup Global Markets Inc.
Gebruik van nie-AARP finansiële maatreëls
Benewens die finansiële maatstawwe wat in ooreenstemming met algemeen aanvaarde rekeningkundige beginsels (AARP) voorberei is, gebruik ons sekere nie-AARP finansiële maatstawwe, insluitend aangepaste VPA en aangepaste EBITDA, wat sekere verkrygingsverwante koste uitsluit, insluitend heffings vir die verkoop van voorraad wat herwaardeer is op die datum van verkryging en beduidende transaksiekoste;herstrukturering en ander koste/inkomste;en amortisasie van verkrygingsverwante ontasbare bates.Aangepaste VPA sluit ook sekere ander winste en verliese uit wat óf geïsoleer is óf nie verwag kan word om weer met enige reëlmaat of voorspelbaarheid te voorkom nie, belastingbepalings/-voordele wat verband hou met die vorige items, voordele uit belastingkredietoordragte, die impak van beduidende belastingoudits of gebeurtenisse en die resultate van beëindigde bedrywighede.Ons sluit bogenoemde items uit omdat dit buite ons normale bedrywighede is en/of, in sekere gevalle, moeilik is om akkuraat vir toekomstige tydperke te voorspel.Ons glo dat die gebruik van nie-AARP-maatreëls beleggers help as 'n bykomende manier om die onderliggende tendense in ons besigheid konsekwent oor die tydperke wat aangebied word, te ontleed.Hierdie metings word om dieselfde redes deur ons bestuur gebruik.'n Kwantitatiewe rekonsiliasie van aangepaste EBITDA en aangepaste VPA na die ooreenstemmende AARP-inligting word nie verskaf nie omdat die AARP-maatstawwe wat uitgesluit word, moeilik is om te voorspel en hoofsaaklik afhanklik is van toekomstige onsekerhede.Items met toekomstige onsekerhede sluit in die tydsberekening en koste van toekomstige herstruktureringsaktiwiteite, koste wat verband hou met die vroeë aftrede van skuld, veranderinge in belastingkoerse en ander nie-herhalende items.
Konferensie oproep
Avantor sal op Maandag, 12 April 2021, om 08:00 EDT 'n konferensie-oproep aanbied om die transaksie te bespreek.Om per telefoon deel te neem, skakel asseblief (866) 211-4132 (binnelands) of (647) 689-6615 (internasionaal) en gebruik die konferensiekode 8694890. Ons moedig deelnemers aan om 15-20 minute vroeg aan te sluit om die registrasieproses te voltooi.'n Regstreekse webuitsending van die oproep kan verkry word op die Beleggers-afdeling van ons webwerf, www.avantorsciences.com.Die transaksiepersverklaring en skyfies sal ook op die webwerf geplaas word.'n Herhaling van die oproep sal beskikbaar wees op die Beleggers-afdeling van die webwerf onder "Gebeure en aanbiedings" tot 12 Mei 2021.
Oor Avantor
Avantor®, 'n Fortune 500-maatskappy, is 'n toonaangewende wêreldwye verskaffer van missiekritieke produkte en dienste aan kliënte in die biofarma-, gesondheidsorg-, onderwys- en regerings- en gevorderde tegnologieë en toegepaste materiaal-industrieë.Ons portefeulje word gebruik in feitlik elke stadium van die belangrikste navorsing, ontwikkeling en produksie aktiwiteite in die industrieë wat ons bedien.Ons globale voetspoor stel ons in staat om meer as 225 000 klante te bedien en gee ons uitgebreide toegang tot navorsingslaboratoriums en wetenskaplikes in meer as 180 lande.Ons het die wetenskap aan die gang gesit om 'n beter wêreld te skep.Vir meer inligting, besoek asseblief www.avantorsciences.com.
Vooruitskouende stellings
Hierdie persverklaring bevat vooruitskouende verklarings.Alle verklarings behalwe verklarings van historiese feite wat in hierdie persverklaring ingesluit is, is vooruitskouende verklarings.Vooruitskouende verklarings bespreek ons huidige verwagtinge en projeksies met betrekking tot ons aangekondigde transaksie met Ritter sowel as ons finansiële toestand, resultate van bedrywighede, planne, doelwitte, toekomstige prestasie en besigheid.Hierdie stellings kan voorafgegaan word deur, gevolg deur of die woorde "mik," "verwag," "glo," "skat," "verwag," "voorspel," "beoog," "waarskynlik," "vooruitsig," "insluit. beplan," "potensiaal," "projek," "projeksie," "soek," "kan," "kon," "mag," "behoort," "sou," "sal," die negatiewe daarvan en ander woorde en terme van soortgelyke betekenis.
Vooruitskouende verklarings is inherent onderhewig aan risiko's, onsekerhede en aannames;hulle is nie waarborge van prestasie nie.Jy moet nie onnodig op hierdie stellings vertrou nie.Ons het hierdie vooruitskouende stellings gebaseer op ons huidige verwagtinge en projeksies oor toekomstige gebeure.Alhoewel ons glo dat ons aannames gemaak in verband met die vooruitskouende verklarings redelik is, kan ons jou nie verseker dat die aannames en verwagtinge korrek sal blyk te wees nie.Faktore wat kan bydra tot hierdie risiko's, onsekerhede en aannames sluit in, maar is nie beperk nie tot, die faktore wat beskryf word in "Risikofaktore" in ons 2020 Jaarverslag op Vorm 10-K vir die jaar geëindig 31 Desember 2020, wat op lêer is. met die US Securities and Exchange Commission ("SEC") en beskikbaar in die "Beleggers"-afdeling van Avantor se webwerf, ir.avantorsciences.com, onder die opskrif "SEC Filings," en in enige daaropvolgende Kwartaallikse Verslae op Vorm 10-Q en ander dokumente Avantor-lêers by die SEC.
Alle vooruitskouende verklarings wat toeskryfbaar is aan ons of persone wat namens ons optree, word uitdruklik in hul geheel gekwalifiseer deur die voorafgaande waarskuwingsverklarings.Daarbenewens spreek alle vooruitskouende verklarings slegs vanaf die datum van hierdie persverklaring.Ons onderneem geen verpligtinge om enige vooruitskouende verklarings op te dateer of in die openbaar te hersien nie, hetsy as gevolg van nuwe inligting, toekomstige gebeure of andersins anders as wat onder die federale sekuriteitswette vereis word.
Postyd: 21-Apr-2022